立德教育（01449）于2020年7月27日-7月30日招股，公司擬發行1.67億股股份，公開發售占10%，國際配售占90%，另有15%超額配股權。每股2.10港元-2.60港元，每手1000股，預期將于8月6日上市。

據悉，該公司是中國黑龍江省的大型民辦學歷制高等教育服務供應商。根據弗若斯特沙利文報告，按2018/2019學年全日制在校生人數計算，該公司在黑龍江省所有民辦學歷制高等教育服務供應商中排名第八，市場份額約為7.5%。

于往績記錄期間，該公司的收入、凈利潤、在校生人數以及學費及住宿費標準穩步增長。財務資料顯示，截至2017年、2018年及2019年8月31日止年度，該公司來自持續經營業務的凈利潤分別為4870萬元、5720萬元及7040萬元人民幣，復合年增長率約為20.2%。

假設超額配股權未獲行使且發售價為每股股份2.35港元，全球發售凈籌約3.60億港元。其中，約40.0%將主要用于擴大公司與二期建設有關的哈南校區；約30.0%將用于償還來自若干金融機構的全部或部分借款本金及利息；約20.0%將主要用于收購其他學校以擴大院校網絡；約10.0%將用作營運資金及作一般公司用途。

另外，公司已與多名訂立基石投資協議，Sino Edu Capital Fund I LP（Sino Edu）、黃展雄、新華資產管理（香港）有限公司及伍尚敦已分別同意按發售價認購可供購買的384萬美元、500萬美元、250萬美元及100萬美元的發售股份，合共1234萬美元。

Sino Edu的一般合伙人為TH Tech Capital，而TH Tech Capital由一名個人擁有90%以上股權以及為慕華教育投資有限公司（清華控股有限公司的全資附屬公司）設立的海外投資管理平臺之一，其投資策略集中于教育領域。憑借清華大學的資深教育行業背景，慕華教育投資有限公司透過其投資部門（包括Sino Edu）戰略性投資于教育行業，尤其是線上教育領域，并致力促進優質教育資源的全球共享及建立健康的現代教育行業生態系統。